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2017-08-19

们每天看很多新闻,每天接收很多信息,好像知道很多东西,要是别人问你:哎,兄弟这个事情你怎么看?你肯定可以说出个一二三四五来,但事后你认真一琢磨,好像又不是100%确定……

被媒体信息所裹挟,含糊的知道,匆匆忙忙的回答,这是我们的生活常态。


上周,老东家吴****频道的“小巴问大头”栏目就云集微店被微信封号一事采访倪叔,问询对此事的看法,倪叔做了一些回应:

首先,此前政府对于其的惩罚行为,是针对其在2015年的所采取的地推行为,而此后政府监管是给了修正的机会,经深度整改以后,有杭州本地的相关领导前往巡视,督促其良性运转,并未要求立即关停。

政府在此后的16个月中,对云集的模式并未异议,但有人认为形式上存在擦边球,争议仍然存在。

其次,微信近期对云集微店公众号进行封禁,其主要原因是:针对早期行为的处罚被微信获知而采取的措施,并非微信官方将其当下模式认定为传销,这其中是有差别的。


最后,目前整个传统电商流量越来越贵,而且趋势基本不可逆,虽然国内已经有淘宝、天猫、京东、唯品会等大电商平台存在了,但这种存在绝对挡不住创业者对低价精准流量即社交流量的挖掘,围绕社交流量电商化的大战必然会打响。

因此,社交电商是很有意义的尝试,个人认为封号不适宜,就因为云集微店一个阶段的激进做法,就完全抹杀了其企业价值,及社交电商的行业价值。

微信作为平台方,如果不认可社交电商平台的逻辑,为何此前放任其成长到千万粉丝级别,如今又要在官方猛推小程序电商的时刻将其封号,这种做法让人不解。

而在采访文章推送以后,评论也是呈两极态度:

有的人认为:(云集)怎么(可能)是传销呢?传销组织是坑蒙拐骗,把家里所有人弄的人财两空。云集微店让我们不出门,就可以买到正品,价格优惠的商品,还包邮放心,我支持云集

有的人又表示:我以前做过一段时间云集,什么A级B级的人为了发展下线不择手段的说谎话,我看看就不做了


评论两极,各有道理,你很难凭表面的证据与信息,就判断说谁是正确,谁是错误的。

如果将范围展开到全网来看,关于云集微店是传销或者不是传销的观点,你都能找到大量的理据和案例来证明这个观点;最终关于云集微店是不是传销这个问题,你虽然心中隐隐有所偏向,但又不能100%确定这个答案——我想这是倪叔和大部分人所处的共同状态。

为了彻底搞清楚这个事情,倪叔特意电话采访了倪叔的朋友:天册律师事务所合伙人谢涛律师,向他请教:从法律角度来说,关于云集到底是不是传销的核心判断标准在哪里呢?

谢涛律师告诉倪叔;我国对传销行为的判定,核心分为两个方向,一个是本质判断,即定义出传销的本质是什么,如果事件的本质如此,即可认定;另一个是行为判断,即划定一些行为,只要你符合这些行为特征,即划定为传销。

从本质判断的角度来说:传销的核心定义是一种诈骗行为,传销组织方为了达成诈骗的目的,继而出现没有产品,通过人头拉人头的方式 或者高价销售无市场价值的商品,依靠人员之间的盘剥盈利 或者是交小钱得大钱的庞氏骗局……总体而言,形式多样,但本质单一就是一场赤裸裸的诈骗。

从行为判断的角度来说,因为传销在我国的发展迅猛,变种极多,因而在具体的执行上形成了一种行为判断的逻辑即一旦具备某个特征,即认为属于传销;

目前官方划定的形式化特征有三个:

(1)入门费;(2)拉人头奖励;(3)多级分销,团队计酬;

具体到云集微店这个案例上来,首次从本质判断角度来说,云集上销售的产品都是市面上流通的商品,价格也具备一定的竞争力,而且云集自身要承担:货品采购,物流配送,售后服务及给店主使用的免费app平台工具等一系列的成本,这个相较于没有产品纯粹依靠人员吸纳形成空转获利的传销诈骗案例来说,是有本质差别的;

而此前浙江地方政府对云集微店所采取的处罚,所参考的依据估计主要是从形式化特征入手的,觉得云集微店在具体形式上具有一些特征,因而判定其为传销性质,而且我也看过大部分的对其评价的文章,多是以“多级分销,团队计酬”这个点来入手的,但实际上在我国保险领域是一直允许用团队计酬的方式来进行销售奖励的;

从我个人(谢涛)的观点来看:纯粹以形式化特征来对一个企业进行定性是不合适的;要知道《禁止传销条例》是2005年11月国务院制定的行政法规,对于今天互联网企业而言在具体的执行上并没有明确的红线与边界,容易出现一不小心就踩过界的情况,在一个新兴领域要进行创新与这个行业已有的规则发生冲突是商业活动中常有的事情,政府对于创新型企业应当抱有适当的宽容态度。

虽然无意给云集微店洗地,但倪叔的态度与谢涛律师是相近的:


倪叔的本业是电商,从一个电商人的专业角度来说:自去中心化以来,电商的流量就变的越来越贵,这个变化甚至已经成为了决定整个电商行业生死的一个命题了,而很遗憾的是目前这个变化的趋势似乎不可逆了。

自马爸爸提出新零售概念以来,强调线上为核心的纯电子商务已经成为了过去时,虽然新零售的内涵一直在被多方进行诠释,但始终不脱离“线上线下融合”的这个命题,那么很容易出现的就是话题只能在阿里京东苏宁这些巨头身上打转,因为“线上线下融合”意味着你原本只要做好线上部分就能是一盘生意,但现在你还要联动线下……

要知道电商原本就是一个利润很薄,要承担物品采购仓储发货广告客服平台等一系列投入成本,很容易最终从一个利润中心变成一个成本中心的重资产模式,现在还要联动线下,就意味着更高的成本与更大的亏损,当成本与难度拔升到这样的一个地步以后,基本不是巨头是玩不起,亏不起的。

当然这半年以来有不少以新零售名义冒出来的创业项目,但依然是依靠资本输血支持的,自身盈利的比例是非常小的,但有哪一种商业模式是不以盈利为目的的?又有哪一种商业模式是只有大没有小的呢?

在倪叔看来:这场影响传统电商至深的流量变革,其起于社交,其最终解法也必出于社交……在整个新零售风潮之中,我们必须注意去聆听:来自社交电商的声音。

云集定位社交电商,本身是依赖关系链来完成销售的,围绕关系链来做奖励制度是必然的,如果纯凭借传统的淘客分成方法就可以完成市场的收割,那么恐怕淘宝早已经是最大的社交电商了,而要在已有的奖励体系之上加码,哪一步是创新,哪一步是越界也就难以拿捏了。

如果一切都限制的太死,改革与创新就没有发生的可能与土壤。

但值得高兴的是,在云集的问题上,政府的态度是温和的。

虽然喷方力量强大,但同情和支持声音也开始涌现。而且政府罚而不关还让其成长到这个地步,本身就是一个鲜明的态度。


2017年7月15日《杭州日报》头版头条报道杭州市委书记赵一德在杭州市下城区调研,专门考察了云集微店的发展情况。

以此来看,云集与社交电商的故事还有很长,不妨耐心的看下去。

2017-08-15

一颗药丸大小的胶囊机器人,伴随着清水服下,从食道、胃部、肠部……进行一次15分钟的“人体旅行”后排出,同时可以在电脑上同步看到身体的科学监测数据,并提早数年判断出几大消化道癌症的可能性,这样的情节是不是感觉有点像在看科幻电影?而今天,世界唯一同时也是中国智造的安翰公司,已经将这一切真实地带到了我们面前。

风投为何追捧这样一家公司

2017年8月15日,中国高科技医疗器械公司安翰医疗宣布,与大中投资、软银中国资本、优势资本、虔盛投资、厚新健投、同晟资本达成战略合作。6家投资机构共同投资1亿美元,用于安翰医疗市场版图开拓及后期研发。这已经不是软银第一次投资安翰,仅仅几个月之前,软银就凭借着自己在创投领域敏锐的眼光和嗅觉,投向安翰数千万美元,或许是安翰秒杀同行业对手的步伐太过凶猛,软银时隔不到半年,又与其他5家机构马不停蹄地追加了这一轮投资。那么,为何6大投资机构都如此看好安翰医疗?一家医疗器械公司披上的到底是怎样的高科技外衣?让我们来看看一组数字:安翰是世界首家成功自主研发磁控胶囊胃镜系统并投入商用的企业;是全球唯一能够精准筛查胃部,唯一获CFDA三类医疗器械认证的胶囊胃镜;是拥有近百项国内外技术专利的高科技智造公司。目前已经走进全国30个省市的近千家医疗机构;也是首家结合互联网+大数据技术开展云医疗服务的公司,坐拥千亿级市场空间,其巨大版图正在向世界辐射,市场前景令人充满遐想。提起机器人,我们在孩童时代的想象就是天马行空一般的无所不能的未来战士,或者是拯救人类生命维护世界和平的正义化身。而不管我们看过多少科幻大片,总感觉它距离我们依然非常遥远。事实上,抛掉奇特瑰丽的想象之后,不知不觉之间,能够与日常生活密切相关的实用型机器人已经陆续出现在我们生活中,随风潜入夜润物细无声。典型的例子就是苹果最大的代工厂富士康的流水线,机器人手臂以及流水线的比例已经越来越高,而中国最大的电商巨头京东已经在自己的库存、供应链、物流等方面开始用机器人分拣、配送、组装商品。在其他诸多领域,无人机、无人售票、无人监控等机器人也开始大行其道……反过来,与我们健康息息相关的领域,高科技产品也正在陆续被发明出来,用来造福人类,提升我们的健康水平。科幻场景走进现实

“无需插管到胃部,只需随水吞服1颗药丸大小的胶囊机器人,15分钟即可轻松完成无痛、无创、无麻醉的胃部检查,且检查结果准确性与传统电子胃镜高度一致。”4年前,安翰医疗将科幻小说中的情景变为现实。这一研究成果被誉为“内镜检查的划时代创新”,荣膺“中国2016十大医学进展奖。”安翰胶囊胃镜机器人拥有国家食品药品监督总局(CFDA)颁发的全国唯一一张属于胶囊胃镜的三类医疗器械注册证,在胶囊内镜领域傲视群雄,独领风骚。


纵使我们想象力再丰富,此前绝大多数人恐怕也很难接受机器人钻入自己身体内进行一番全程“旅行”和侦测的行为,这如同西游记里孙大圣钻入铁扇公主肚子里的情节一般,突破了我们最奇特的想象,并且由于中国智造的整体实力将其变为了现实,机器人钻入人类身体的时代自此宣告全面到来。


实际上,放眼更大的领域,不仅仅有可以进入肠胃的机器人,还有进入鼻腔,心脏,血管等人体更多部位的微型机器人,科技的发展让一切此前不可想象的场景都在陆续变为现实。


那么,为什么要发明这种可以进入人体旅行的胶囊机器人?安翰医疗董事长吉朋松介绍,中国是癌症高发国家,胃癌发病率高居世界首位,每年新发胃癌68万,因胃癌死亡50万例,死亡率高达80%,每一分钟都有人因胃癌死亡。而胃镜是胃癌筛查的“金标准”。据保守估计中国每年有1.2亿高危人群需要做胃镜,但插管胃镜检查的传统方式痛苦不适,很多患者无法接受继而拒绝了胃镜检查,加之中国医师资源的巨大缺口,上亿急需做胃癌筛查的患者只能放弃检查,也丧失了早期诊断胃癌的良机。


利用安翰磁控胶囊胃镜可大幅提升中国胃癌早期筛查率,改变胃癌‘发现即晚期’的现状,节约社会医疗资源,进而优化医疗资源配置,解决中国内镜专业医生紧缺的问题,打造全新的消化道健康医疗新格局。”安翰医疗董事长吉朋松表示。


吉朋松称:“2017年这半年,安翰胶囊机器人主要有几个进步:拿到全世界唯一一张胶囊胃镜的注册证,获得2016中国十大医学进展奖,组织了10名院士和20位消化道专家进行大面积科普,实现胃癌早诊率的提升。随着医药和医疗器械市场的供应链缩短,老百姓健康意识的提升,安翰的发展将会迎来更大发展机遇,为健康中国发挥巨大作用。”


“现在安翰胶囊胃镜机器人的市场稳定在每年4000万人群的需求量上,其中包括胃病患者、胃癌高危人群、体检人群、心内科病人。未来我们还要开拓云平台服务,把专家资源送到中国每个角落,把关爱送到每个家庭,同时实现胶囊胃镜向健康消费产品的转变。”


有了胶囊机器人之后,可以实现非侵入性无痛无创检测,全新的检测形式不仅让普通人感到轻松,还为无法接受电子胃镜的老人、儿童,以及心脑血管病患者提供了安全无风险的选择,更颠覆性地突破了胃癌筛查的技术难关和心理难关,成为胃癌早期筛查利器。安翰胶囊胃镜机器人操作简便,不必依赖专业内镜医生,无操作风险,在中国各类基层医疗机构、体检中心拥有广泛的市场空间。

震动日本医学界的发明


正是由于存在以上的优势和个性化特征,安翰胶囊机器人诞生之后的几年内,已经占领了相关领域的大部分市场地位,而此前奥林巴斯、富士、宾得等日本品牌几乎占领了中国市场的全部版图。中国智造首次在这一领域超越日系厂商,也成为国人的骄傲,不但获得了“2016年中国十大医学进展”称号,还引起了日本医界震动和关注。


软银中国资本管理合伙人华平博士表示:“软银中国资本已经是第二次投资安翰,之所以连续投入巨资,是因为安翰的创新平台是世界性、持续性的创新平台,市场非常巨大。希望这一轮投资能给安翰准备足够多的弹药,助安翰走向国际化。”


软银中国非常看好像安翰医疗这样拥有世界里领先技术、能够保持创新能力,并同时拥有线上云医疗平台的优秀企业,软银中国对安翰的未来发展充满信心。有鉴于此,软银在时隔数月后参与了此次6家机构的追投行为。


而大中电器创始人张大中先生则认为,高科技医疗企业将是未来健康医疗市场的主力。“安翰将孕育出一个由光电高科技、智能识别、智慧医疗、消化道健康大数据共同聚力的巨大医疗健康子产业”。


张大中先生表示:“听到这个产品的出现,我欣喜若狂,因为我知道胃镜的痛苦。产品市场将会非常广阔。作为股东,我愿意发挥优势,很好的推广这项技术,造福中国人。”


据了解,安翰医疗现有在研胶囊机器人产品数十种,振动胶囊机器人等治疗型新产品今年将投入临床。此外,安翰结合互联网+打造消化道医疗云平台,推进人工智能在医学影像中的应用,可以使全国各地各类医疗机构的胶囊胃镜受检者享受远程服务,有效提升基层医院医疗水平,推进分级诊疗,与《健康中国2030规划纲要》高度契合,目前正在成为中国智造行业的代表性企业。

2017-08-14

过去,倪叔一直认为互联网是中国经济的一块飞地,在这块飞地之上大家基于互联网“透明开放分享”的原则,是有机会建立新的商业文明的,虽然也会有同业竞争但一定会设有底线的。


但近日以来,多家媒体共同揭露的:货运o2o平台货车帮非法入侵竞争对手系统盗取货源信息事件,让倪叔明白:倪叔过去的想法太过天真,有一些创业者一旦竞争起来是没有底线的!

据《财经》杂志独家消息报道:货运O2O平台企业市场运满满向南京雨花公安分局举报,其竞争对手货车帮非法入侵其系统窃取货源信息。目前南京公安机关已经立案侦查结束,已移交检察院,该案件已被列为江苏省公安厅督办的大案要案。

2017年1月,江苏省满运科技有限公司(运满满)向南京雨花公安分局举报,公司内部服务器遭遇恶性攻击,南京雨花分局于2月13日立案侦查,涉及嫌疑人19名(这个数字小于此前坊间流传的24人)19人中,包括货车帮CEO唐天广、CTO冯亮,不包括货车帮总裁罗鹏在内。

财经记者获悉: 2017年3月30日,公安机关拘留包括冯亮在内的7名嫌疑人,3月31日嫌疑人进所刑拘,4月26因取保候审出所。

虽然货车帮相关负责人多次向媒体表示,货车帮高管被抓一事纯属对手恶性竞争后散播的谣言,《财经》杂志在其报道内也未给出明确判断。但在知名科技媒体钛媒体的报道中明确指出:有含运满满在内多方从业者向钛媒体等表示事情属实。

运满满的举报材料称,自16年7月开始,货车帮成立“K项目组”,研发偷货软件,形成了研发、前端转化、后期运营的产销一体犯罪团伙,非法偷取转化运满满和其他十余个货运调度平台货源信息数千万余万条,间接造成损失数亿元。

据一位物流行业资深人士向倪叔表示:由于获取货源的成本很高,不少货车平台都会通过爬虫技术来获取其他公司的货源信息,以此来降低成本,这几乎成了业内普遍现象。但盗窃信息量如此之多,造成的损失如此之巨大的案例,这是第一次!

而这个第一次也给倪叔带来很多的冲击与思考:

或许是倪叔孤陋寡闻,但如此恶性之事件确实少见!

此前的Boss直聘李文星事件,Boss直聘因平台规则的疏忽导致了大学生李文星的意外死亡,但总体来说平台方是没有作恶的主观意愿的;而这一次的货车帮事件实质上是更为恶劣的极端案例:货车帮为了自身的利益,知法犯法!盗取多家竞品的数千万条货源资料,造成经济损失数亿元,这已经突破了恶性竞争的边界,去到了违法竞争的境地!

我能理解很多创业者的初心确实是为了获取利益,但为了牟取利益不惜铤而走险最终将自己都搭进入的做法,又是为了什么呢?

不可否认,2017年是市场继续下滑,环境进一步恶化,做事变的越来越难的一年。在压力下就会有很多不同的抉择,有一些人会为了保持原有的业绩,试图要通过加强自身投入的方式来与趋势对抗,然后陷入一个赌徒的心态,不断追加投入,追求翻本的机会,最终把自己的一切都搭进去。

我的朋友宗宁说的好,这个时候最佳的选择其实是克制,虽然这个选项很不酷,但它能保证你在逆境的时候,你不会从现在的层次上摔下去。

以货车帮的案件为例,能成功拿到百度资本领投的1.6亿美元B+轮融资,本身已经是踏对了风口,赌对了赛道,拿得一手好牌了,即使遇上行业风向下行,造成一段时间的数字低迷,但如果战略正确,团队齐心,一定能获得投资方的理解与认可,让企业在保证竞争力的状态下有序发展下去的。

但货车帮如今采取如此极端的手段,并触犯法律边界,对其整体的发展无疑是致命性的打击。互联网是有记忆的,你做了这么多的事情,大家对你的认知就会非常清晰,你是一个什么样的企业,这是跟你一辈子的标签!

这个标签一贴上,从此你专不专业,懂不懂行都不再重要,重要的是你从此成为一家没有信用的企业,问题是哪一家企业是没有上下游的呢?哪一家企业不是通过整合上下游资源来创造价值的呢?以后还有人敢信任你吗?

上游的终端客户还敢信任这家企业,使用这家企业的产品或服务吗?对方连犯法都不怕,产品出了问题你找他,他会负责?

下游的供应链还敢给这家企业帐期吗?这家企业连违法都不怕,拿了你的钱谁知道他用来干什么,万一跑路了呢?

一个不遵守规则的企业,就和一个会做恶的人一样都是不可测的,你不知道他会偷偷背着你干出什么事情来,最好的选择就是不再和他合作,以免被坑。

而当一个企业闹到这个地步,失去了信用,失去了在这个行业持续良性发展下去的可能,它还能指望资本会长期支持它吗?恐怕资本们所能想的都是如何止损了吧。

投资你货车帮的:百度资本,元生资本、腾讯、DCM……哪一个不是业内响当当的名号,但谁的招牌不是用信誉擦亮的,他们中的那一个又敢于站出来说:就是我投资一家为了竞争不怕违法的企业呢?

如果是这样做,那些准备接受它们投资的企业该怎么想?是不是你们这些投资方用数字指标压力把一家企业逼到了这个地步呢?那是否意味着拿了这家的钱就等于把脖子伸进了对方的绳套里呢?那这个钱我还拿不拿?

当然,事实可能未必有这么糟糕,但问题是一旦企业的信用出了问题,那么它可以引发的怀疑猜忌与联想就无边无际了,会给企业发展造成巨大损失,任何为求增长而铤而走险的做法,绝对都是得不偿失的,希望业界能引以为鉴,不要去赚那些不应该赚的钱。

货车帮的案件,目前南京公安机关已经立案侦查结束,并已移交检察院。该案件被列为江苏省公安厅督办的大案要案,相信很快就会有一个结果。

但比货车帮最终的结局如何更重要的是:希望在此案件以后,有更多的企业主铭记竞争一定是要有底线的。

增长是大家都期望的事情,但做决策的时候,关注增长的同时也请务必记得责任,犹豫的时候多想想那句话:修合无人见,存心有天知!

2017-08-09

有靠谱的消息人士告诉倪叔:最近,金融界网红51信用卡又要搞事情了!

51信用卡,前身称“51信用卡管家”,2012年以信用卡账单管理的工具切入市场,希望解决多张信用卡在债务管理上的痛点。2016年之后,51信用卡纳入了车贷、房贷等新型“信用卡”数据,拓宽了负债管理服务的范围,同时业务拓展至信贷市场。

根据目前最新的数据,51信用卡已经拥有过亿用户,其自创立以来先后获得7轮融资,并且曾经创下2016年C轮融资最高记录,是被CB Insights评选出来的全球金融独角兽。

在2016年10月,51信用卡完成8400万美金C+轮融资后,其创始人兼CEO孙海涛表示:51信用卡已经完成了数据积累、流量变现到金融生态衍生的商业化过程。接下来,将启动投资并购战略,发起成立一个产业投资基金,投资信用卡金融生态上下游,补充更多场景、数据及资产,实现对信用卡金融服务生态的布局。

2017年7月26日,浅橙科技创始人兼CEO朱永敏正式宣布公司已于2017年4月完成B轮2亿元的融资,就是51信用卡产业投资基金的杰作之一。

目前,51信用卡已投资超过10家企业。

而8月10日,51信用卡将在北京召开投资战略发布会,据消息人士透露:届时将会公布51信用卡下一步的投资计划……

倪叔为什么如此关注这个51信用卡此次的动作?因为在倪叔看来:

1)51信用卡的产业投资战略是从2016年才发起,到现在不过是1年多的时间,却已经有十几个投资项目,进度不可谓不快,而此次又专门召开战略会,显然是要大搞的意思;

2)51发起产业投资基金的核心就在于:产业链布局,要知道,产业投资基金这个策略大多被应用于行业中的核心企业,可以凭借行业地位与行业认知尽早发现上下游的好标的,通过资源整合形成合力,也能凭借更优的退出条件抢占项目额度,是利用金融手段放大企业自身优势,围绕产业链形成生态闭环的重要手段;

3)51信用卡凭借信用卡用户起家,其掌握的最核心资源是“优质的信贷资产”,因为信用卡人群本就是银行挑选后的结果,在这个基础之上,51信用卡仅用了3-4个月的时间就打通了理财端、资金端,其本质是积累了大量的优质用户的开放平台,计划通过投资补足更多的金融数据与场景。

无论是2014年4月与宜信合作的“瞬时贷”,还是其收购“99分期”后转型为面向无卡人群的信贷业务导流平台“给你花”都为其与上下游企业进行“优势互补,合作共赢”之路,验证了可行性。

在51信用卡创始人孙海涛看来,51信用卡是一张“金融卡“——这张卡用互联网的手段实现了传统的消费金融服务,并且它更具特色优势:比如说额度更大、借贷更快、取现快、方便,还兼具理财功能等。

而原本坐拥1亿用户的51信用卡就是一个非常强大的存在,要知道2016年招商银行新增的信用卡仅为6917万张,其实力而见一斑,即使以传统金融业态角度来看也是一家不可小觑的公司,而这个围绕信用卡金融展开的产业投资基金,则可以帮助它在信用卡金融生态之外扩建一个范围更广、生命周期更长的体系。

不难预期,此次8.10号的大会必然是51信用卡在拓展行业影响力及辐射力的重要一步;

2017-08-02

7 月 28 日,由初橙资本、蜂巢、福云创咖联合主办的“初橙·阿里校友创业黄埔榜之投融资峰会”在杭州·梦想小镇完美落幕。

在此次峰会上,软银中国执行董事潘政荣讲解了阿里校友创业报告,从融资轮次、行业方向、阿里校友特色等角度做出了分析,非常有价值,倪叔特意在此摘录给大家

阿里人拿钱能力强,但期待真正走向资本市场


之前我在阿里巴巴的战略投资部工作了一段时间,之后去了软银中国。

无论是在阿里做投资人,还是在软银中国做一个投资人,离开阿里之后依然没有忘记阿里校友的创业。今天我们也很高兴受初橙资本的邀请,对阿里系校友的创业黄埔榜做一个披露和解读。

这个榜单里总共收录了接近800家企业,总估值10000亿元,大头是滴滴打车。滴滴是最重要,最典型的阿里校友创业企业。大概39%,也就是288家有披露的,或者我们能够收集到明确的融资额。具体没有披露融资额的,实现融资的数量肯定比288个更多。39%里只有26%是拿到了A轮以上的融资,因为还有部分是天使轮和Pre-A、种子轮。


从数量上来说,我们会看见阿里系校友整体拿钱的本事还是比较高的,至少拿到了披露融资额里接近39%-40%,还有一部分是没有披露的。

我记得去年还是前年卫哲有一个演讲,提到阿里的同学容易陷入一个陷阱,前提是很多阿里校友很容易,或者相对容易拿到第一轮融资。但是因为你凭着阿里的背景拿到第一轮融资,如果你没有做好的话,很容易陷入一个陷阱,就是比较难拿到后续的B轮或者C轮融资。这是卫哲与我们分享过的重要观点,数字上也很重要,相对而言阿里校友拿到种子轮或者天使轮融资的比例还是蛮高的,接近40%的比例。

如果我们准确看一下整个融资比例,这是一个累计数据,到目前为止我们的数据库里,在初橙资本数据库里掌握的数据显示累计下来,目前天使轮占了35%。泛A轮是41%,这两个数据可以看到整体而言,阿里校友的创业还是比较整齐。3/4的创业企业依然在早期,有3%已经到新三板了,6%到C轮及以后了。

这个数据也可以看到,经过三四年阿里校友热烈的创业之后,有的同学慢慢走向了资本市场,或者接近走向资本市场。

非常可惜的是,到目前为止没有看到真正一个IPO,无论是美股还是A股,因为新三板只是挂牌企业。不知道明年有没有机会,明年我们再来看这个榜单时,可能至少有一家真正走向资本市场,美股或者A股,我觉得这对阿里校友企业而言是一个历程性突破。滴滴打车毕竟还没有真正走向资本市场,还会有点不一样。

2017的资本寒冬之下,TO B方向更好拿钱

对照一下去年,今年和去年有什么区别。相比较去年的数据,2017年上半年,因为下半年刚刚开始,还没有发生。2017年上半年数据和去年相比,我们会发现在种子和天使轮的比例增加了很多,从19%到增加了35%,其它比例相应会有些调整。


这说明了什么问题呢,说明在一个市场上不是那么好的情况下,因为我们知道2016年和2017年所谓资本寒冬到来。资本寒冬到来,创业企业数量少了,更重要的是投资人的投资数量小了。但是在这个寒冬的情况下,或者泛寒冬的情况下,阿里校友企业反而拿到了天使种子轮的比例大幅度增加。这说明什么,阿里的名字很好用,或者阿里培养了我们在座各位同学,带着阿里的光环拿了第一笔钱。


目前创业榜项目排名第一的是企业服务,toB的服务,大概占了21%。to B为什么排名第一,后面会解释。


第二名是电子商务,因为大部分阿里出来的同事因为和阿里电子商务的主业相关,出来之后干点什么事情,很多同学自然而然会想做一些和电子商务相关的事情,所以电子商务排名第二也是情有可原。


第三是本地生活,也可以理解,阿里一大帮校友是B2B出来的,地推能力强。在本地生活里,大部分都是和地推能力紧密相关,充分发挥阿里在B2B地推能力的长处,我觉得这是很自然的优势。


第四是金融,12%。这个可能和阿里特征没有那么相关,但是与整个发展有关。其它的汽车交通6%,这个比较奇怪,为什么汽车交通会突然间冒出第五名出来。

这里面我们会看见很符合阿里校友本身的特点,另外一个角度,我觉得阿里校友的创业方向可能跟纯科技类的相对来说没有那么紧密相关。这个结论不一定对,因为这与统计的样本和统计的方法有关系。比如纯科技类的,大数据、人工智能,纯技术驱动的有可能不是那么高比例。假设我们统计的方法做一些调整的话,做一些纠偏的话,也可能数据不一样。从概念上来说,阿里很多校友很擅长做电商、本地生活、地推,纯技术的少一些。

排名第一的是企业服务,去年排名第一、第二的也是企业服务。


首先经济调整周期里,企业会要求越来越多的提高效率,降低成本的服务。这里面有巨大的需求,另一方面,toC这个事情是很难成功的,从投资角度来说,我们投任何toC的业务都会非常谨慎。很简单,toC叫做一将功成万骨枯。这种情况下投资人很难投,创业者也很难创业,相对而言toB有更多玩家会容纳下来,不是单寡头垄断,可能是双寡头或者多寡头垄断的结局,这对创业者是一个巨大的利好。

上面所有的分析是我们到目前为止,数据里累计的结果。我们想说2017年上半年,资本或者投资方向会是哪些重要的方向呢。今年上半年获得融资的数量相对而言少一些,从比例上来说,排名第一的是金融。包括李志国的挖财,还有爱财集团,这些都是在金融领域里做的事情,现在都是B轮、C轮、D轮了,相对中后期的发展,持续在市场上证明了他的能力,获得融资。


也有一些在A轮和B轮上,比如说荷马金融,也是在今年上半年获得融资。金融领域是我们在今年上半年阿里校友里获得融资排名第一的细分行业,非常有意思。其实把互联网和金融的结合,因为金融离钱近,真的是看钱最快的。我觉得如果你细看的话,看所有细的数据,这里金融相当一部分是进入了B轮或者C轮以后,而不是天使轮和A轮。意味着在这个领域里,阿里校友创业的成功概率是比较高的。或者说现在排名比较前面的互联网金融企业里,阿里校友占有重要的一壁江山。


排名第二、第三、第四的分别是:企业服务、本地生活、电子商务。


房产服务有2个创业项目,教育的有2个,智能硬件有2个,汽车交通有2个。


这个数据不能单看,要放在一个市场上看。前面说2016年、2017年到目前为止是所谓的资本寒冬,投资人,特别是美元基金,相对而言投资是没有那么活跃的。从公开的数据,根据清科的数据,2017年上半年市场活跃度,所谓市场活跃度,投资的数量比例同比下滑了22.3%,整体而言投资机构出手是非常谨慎的。在这种情况下,阿里校友的创业企业依然获得了比较好的资本市场关注,这再次证明了阿里校友。阿里对我们几年的锻炼,除了获得好的收入,股票收入之外,对创业的锻炼,无论是技术、经验、人脉、资源,其实是非常重要。我们来自于阿里,源自于阿里,不忘阿里。


从总量来说,BAT如果要看融资总额,我们毫无疑问是第一名,400亿,因为有融资50亿美元的滴滴。到目前为止谈到了两点,第一,阿里校友创业的情况;第二,今年上半年阿里校友融资的情况。

阿里人是leader属性,71%的阿里校友都是CEO


再看看阿里校友创业的特点:


第一,创始人的角色,阿里校友参与的角色来看这个事情,担任CEO、董事长、创始人的比例是71%,这是阿里校友参与的企业里。


这说明什么,阿里校友是leader属性,好的CEO,这与阿里的员工特点也有关系。百度出来的同学更适合做一个CTO,腾讯出来的同学更适合做一个产品经理,阿里出来的同学大局观察,我们和马总学了这么多年有很大影响的。出来之后我们的眼光、视野、胸怀,我们的领导力都会不自主的展示出来。


因为在阿里工作几年之后,所受到的全方位熏陶,包括对你的潜意识进行改造,甚至你自己都没有意识到的。从数据上验证了这一点,71%是董事长或者CEO。CTO很少才4%,这也正常,毕竟阿里并不是以技术见长。但COO 9%,让我很意外,我以为COO更多一点,9%的比例比我预期要少一点。为什么阿里校友出来更容易受到资本的青睐,这个已经说到了。


第二,地点来看。互联网行业里投融资的地点高度第一名是谁,北京。第二,深圳。第三、第四才是上海或杭州,杭州或者上海,是这么一个比例,或者是广州。再是苏州和西安,如果你去看清科的数据,大概就是这么一个比例。


放在阿里校友里是不一样的,杭州的创业者占46%,排名第一,非常合理。我们长于杭州,成于杭州,创业在杭州。李局长的介绍,希望有更多阿里校友创业时在杭州来到海创园。之后是北京,24%。上海16%,深圳5%。


深圳这么少的比例出乎我的意料,深圳整体蛮活跃的。另外一个因素,阿里校友做硬件创业的同学比较少,深圳在硬件创业方面是最活跃的。因为我们比较少,所以在深圳也会比较少。另一方面,可能与阿里校友办公室在深圳比较少有关,没有人脉基础。


无论你在杭州、北京、上海、深圳,无论在国内还是国外。无论走到哪里,我相信大伙都会记得,我们曾经共同工作过一个名字,为阿里巴巴一起工作,我们成于阿里巴巴,长于阿里巴巴。


无论走到哪里,我相信都有机会多回家看看,回到梦想小镇和寿远哥聊一聊,和初橙资本聊一聊,一起为梦想共行。

2017-07-30

《我的前半生》最终于播完了,从朋友圈的反应来看这个结局似乎并不令人满意。

贺涵顶罪辞职,去了码头卖鱼,子君和唐晶都没能和他在一起,陈俊生因揭发贺涵当上了总经理了,无耻心机婊凌玲不仅被保护,没治罪,还天上掉馅饼,砸成了总经理夫人。

一部标榜主妇职场逆袭的励志剧,最后的赢家既然是那个靠心计上位的小三!这未免太狗血了吧?


一个“家庭主妇遭遇老公出轨,却又转身抢了闺蜜男友”的故事,一个“坏人没有得到惩罚,好人各自离散”的结局,难怪在观众中引发阵阵吐槽之声,但吐槽归吐槽,却丝毫不妨碍它横扫整个女性群体。

最终,2017年的现象级大剧《我的前半生》以“收视率破3,网络播放量106亿,话题量17.7亿”的好成绩华丽收场。

从结果来看,毫无疑问,在现实中是《我的前半生》的制作团队赢了,是用出轨渣男,心计女配,闺蜜反目等一系列情感话题挑动女性用户神经的手法赢了。

纵观2017年的中国电视荧幕,今年主打女性观众的IP剧几乎部部大火:《欢乐颂2》开播以来始终保持同时段收视第一的成绩,全网累计播放量达到113亿;《三生三世,十里桃花》的网播量突破300亿;正在湖南卫视播出的《楚乔传》,也是除《我的前半生》之外,同时段收视率唯一突破1%的剧集。

而与高收视率、高播放量、高话题度形成鲜明对比的,是四部剧的口碑。《我的前半生》豆瓣评分从7月4日开播时的8.2降至6.3,其余三部剧的评分只在及格线徘徊。

可见,女性们在痛骂剧中出轨渣男、心机女配之余,用残存的理智感受到了一件事——哪怕这四部剧的故事背景相差甚远,但挑动女性观众神经的剧情都极为近似的“套路”

比如:可以的话都尽量用靳东,内涵不重要,关键在于他所饰演的角色能满足女性的一切幻想:多金、好看、无所不能还能为女性指引人生。

《我的前半生》和《欢乐颂》里,靳东都忠实扮演着指点、保护女主的角色。不论是从美国回来的安迪还是离婚后的罗子君、高级白领唐晶,都要靠他的教导才能成长。“主宰上海经济”的谭宗明为安迪解决所有问题,却对她毫无要求,连表白都不好意思。

比如:在用角色满足女性幻想之后,再用那些百试不爽的老梗情节来激怒女性,这样姑娘们才有动力截图骂人,完成自传播。

“处女情结”、险恶的“小三”、“防火防盗防闺蜜”绝对都是老梗,但这不妨碍它好用。应勤当众给邱莹莹难堪;子君爱上了唐晶的男朋友贺涵,有事没事就打给他求救。这极为方便女性转发并痛骂渣男,或者感慨气场强大的职业女性(唐晶)注定没人爱。

正应了那句话:招不怕老,管用就好!《我的前半生》的制作团队熟练的运用这些套路,将一干都市男儿挑逗的死去活来,在制造巨大的影响力的同时也催生出海量的播放流量与商业价值。

但制作组就是最终的赢家吗?当然不是!是品牌,是借助剧集把自家商品卖得脱销的诸多品牌金主们!

据统计,在《我的前半生》中总共有大大小小17个品牌植入,分别有宝马、百草味、海尔、克丽缇娜、伊利、达喜、感康、链家、猎聘、开心消消乐、怡宝、月如意、养乐多、华硕、乐歌、膳魔师、700bike。


这些大大小小的品牌先后登场,为了分得一杯羹,想必没少掏钱,也没少跟制片方周旋。而如何获得最好的植入效果,那就要看预算以及谈判者的本事了。

《我的前半生》中品牌多以产品的摆放和使用方式露出。这种植入方式最大的好处是能够让植入“隐身”在节目中,降低观众对品牌的排斥心理。但同时品牌“存在感”被弱化,难以被观众注意到。

所以众多品牌像走马场一样被忽略,但在倪叔无意识的观影过程中,有一个本土零食品牌:百草味,给了倪叔留下极强的印象!

因为品类的特殊性,百草味的产品得出现在该剧出现最多的家庭职场场景上,陈俊生、贺涵、罗子君、唐晶几乎所有的主演存在过的场景出现。

比如,陈俊生给平儿补课的时候,让他吃点抱抱果补补脑。离婚后,罗子君为了要跟贺函“搞好关系”,直接抓了一把抱抱果递到他面前。甚至,百草味成为了贺涵与唐晶争夺的大客户……定制化的程度成为本剧最大的亮点之一。


第三方数据显示在《我的前半生》前几集15个品牌中,百草味的曝光次数和时长是前三,而另两者是出现频率超过,明显耗资巨大的伊利与宝马。

从最终结果来看,在《我的前半生》这波浪潮之中,花小钱办大事的百草味似乎才是真正的赢家!


熟悉倪叔的读者会知道:倪叔持续关注百草味是从它们16年推出抱抱果开始的。

在倪叔看来这个是一个以情感营销为核心的“爆品”,与过往以品类定位作为核心逻辑的搜索电商有本质不同,是其迈入全网营销的开始。

在搜索电商时期,关于为什么要购买百草味产品,它告诉消费者的是:我是淘宝天猫购买零售中的首选,物美价廉性价比No.1。

而当抱抱果开始出现,此时关于为什么要购买百草味产品,它诉说的是:我会让你觉得温暖,觉得开心。

买百草味,觉得温暖,觉得愉快,觉得开心,这是和消费者为什么要上淘宝天猫购物可以说是同一个层次的理由。

关于什么是ip,知名互联网评论家@阑夕曾有一个精准的判断:“判断一个内容是不是IP,只看一个标准:它能否凭自身的吸引力,挣脱单一平台的束缚,在多个平台上获得流量,进行分发。”

从品类到情感,从定位到爆品,抱抱果的推出是百草味真正跨越平台属性走向独立IP的重大转变,这是倪叔对百草味第一个阶段的观察。

而倪叔的第二个阶段观察,是从16年百草味正式进军影视剧植入领域开始的。


在倪叔看来,随着互联网社交化的加深,整个社会关注度大量向泛娱乐化的方向上蒙眼狂奔,虽然该大方向的变迁已经是一个行业常识了,但倪叔依然认为:其真实的深度与广度是大大超出所有人意料的。

如果不是电商历年变化真正的亲历者,倪叔恐怕也难以相信:社会变化的如此之快,几年之前的618苏宁和京东打个价格战还能吸引全社会关注,但发生在2017年618的故事是,其社会关注度还不如一个明星的出轨绯闻。

有一种我们不熟悉的幽暗规则已经成型:在社交互联网时代,爱豆就是意识的入口,如果说70-80后习惯的是文字信息载体的话,90-00后已经进化为以视频作为主要的信息接收载体了。

而这种只看视频,只看娱乐的生活方式,就决定了影视植入方式,在传统营销失效以后,逐渐成为了一种极其有效的手段。

相比于传统的网络广告,影视植入会根据情节产生代入感,而且因为让整个“广告 ”过程变得很自然,以《我的前半生》为例子,其剧情本身就有颇多不合理的地方,很多人会评论这部剧的前半部是现实主义,后半部时魔幻现实主义,但即使是这样,在人物和情节的推动下,用户依然会被影视作品深深影响。


倪叔自己观测到:朋友圈中的不少单身女性已经默默把对男朋友的要求设定为贺涵,而且已经有微商社群预判到:因为《我的前半生》的热播,国内会有很多的家庭主妇复出职场,但现实情况是复出并没有那么容易,这个时候微商就会成为他们最好的选择,因而大力加强对女性会员的招募力度。

看影视剧作品,用户本身就是做好了全面接受信息的准备,而影视植入则是用户正在被角色与情节所吸引时所作的软性推销,依靠视频模拟现实场景的优势,将想要营销的信息深深植入用户的心中。相比于还需要品牌自身创立内容和话题去吸引用户的传统网络广告,其优势无疑是巨大的。

而百草味自2016年踏入该领域以来,就开始了其堪称“丧心病狂”的植入之旅——百草味就立志要用:把所有的角色都培养成吃货的方式,来席卷整个影视剧市场。

据了解,截止目前百草味植入且已播出的影视剧已经多达15部,且几乎涵盖了所有的影视剧类型。

比如时装剧《我的前半生》《旋风少女》《寻找爱的冒险》《放弃我抓紧我》《北上广依然相信爱情》《漂洋过海来看你》《继承人》。古装剧《三生三世十里桃花》《择天记》

甚至是韩剧《man to man》《灰姑娘与四骑士》《W两个世界》《打架吧鬼神》。更有电影《七月与安生》《大闹天竺》……

有调查报告显示:百草味已然成为2017年上半年影视剧植入的TOP5。

我们同时可以从这份报告里看到:2017年上半年播出的54部电视剧中,有191家品牌植入,合作次数达到219次。而排名前5的分别是,以一叶子为代表的上美集团,以感冒灵为代表的三九集团,以老坛酸菜为代表的统一集团,以清扬为代表的联合利华,而第5便是这个本土休闲食品品牌百草味。

在2017年上半年收视破2的电视剧共5部,百草味就占了2部,而每一次的成功的植入都为带来百草味品牌带来巨大的提升。

以热播剧《三生三世十里桃花》为例:《三生三世》的网络播放量达到312亿次,是国内首部网络播放量超过300亿的剧;微博话题讨论度103亿。如此超高的关注度,让百草味这个有着十足巧妙植入情节的品牌一下子走进了年轻目标群体的眼帘,而且伴随着知名度的提高,百草味的产品销量也直线上升,尤其是与《三生三世》联合推出的定制产品“桃花团子”,一上线即销售一空。


而《我的前半生》的植入,则让抱抱果的淘内搜索量增长了5倍以上。

值得一提的是,娱乐营销已经成为百草味非常重要的营销方式。百草味首席营销官王镜钥表示:影视剧植入占据百草味所有营销成本的30%以上! 娱乐营销是品牌与年轻消费者沟通的重要方式,未来百草味还将用各种不同的娱乐营销方式与年轻消费者沟通。

百草味的影视植入是从2016年开始的,这一年也正好是传统营销已死,新型营销当立未立之时,而勇于探索的百草味则借助这个宝贵的时间差,趁着娱乐营销的东风而起,将一干传统的电商品牌远远的甩在了身后。

如果说抱抱果这样的情绪营销爆品的诞生,意味着百草味品牌彻底摆脱了搜索/品类电商的桎梏,那么确立以:影视植入,娱乐营销为核心的品牌营销方法,则决定了百草味品牌彻底远离了日益失效的传统营销,一跃成为整个全域营销的先锋品牌。

2017-07-27

我从未没有见过这样的王健林。

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2015年11月,王健林接受采访时说:“自己幸苦赚的钱,爱往哪儿投就往哪儿投”

2017年7月23日,王健林表态:“积极响应国家号召,我们决定把主要投资放在国内”。

出尔反尔,前倨后恭。这份为了自保,不惜唾面自干的狼狈样,在这位中国首富的前半生中是从未出现的,但更可悲的是:王的表态并没有换来谅解,资金的压力越来越紧。

习惯了买买买的王首富现在不得不继续出售自身的资产——卖掉文旅城、酒店物业后,63岁的王健林持有的“重资产”只剩下万达广场了。但,王首富现在也要把它卖掉!

当人们还在回味万达融创富力那场637亿元世纪并购案时,王健林正同步操刀处理他的王牌——万达广场。

7月5日,南昌西湖万达广场悄然易主,接盘方是以珠江人保为主的一干资本,据说背后站着另一个隐形富豪朱孟依,而不管这一次会议室里的签约密谈,到底有没有摔杯子。

这些显然已经不重要了。重要的是,为了应对目前遭遇的压力,王首富还会不断的卖卖卖。

关于王健林究竟怎么了?这一事,众说纷纭。

有人说,是做地产负债太高没钱了,但问题是:根据2017年第一季度财报,万达商业的资产负债率(70.6%)比万科低、比绿地低、比恒大低,甚至比买家融创低。

但如果说不缺钱,或者不那么缺钱,那么13个文旅城+76家酒店,总建筑面积超过6200万平米,只卖637亿,即使不算地皮上已建的在建的各种项目,单看拿地成本,都怎么算都是贱卖,明显是急需资金补窟窿的卖法。

那么资金窟窿究竟在哪里呢?不知道!

为何问题爆发这么迅速,此前又好似不存在呢?不知道!

万达官方发布的所谓要转型轻资产的说法,估计没有几个人会真正相信,而诸多的不知道就造就了最后所有的疑问都终止于一个答案:不可描述!

因为不可描述,所以王健林出事了,万达要完了,思聪很快就娶不上媳妇啦……你看,谣言就是这样起来的,但倪叔窃以为,或许一切的答案都在下面的这张图里

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根据澎湃新闻的不完全统计,从2012年起,万达海外投资额已累积高达2451亿(全部折合成人民币)。

海外资产转移,是一种罪行吗?

从字面意义来看,好像不是,但从现实意义来看,有好像是。

王健林在2015年就对这个问题表达过看法:

“海外投资的结果确确实实就是‘资产转移’或者说是资产在海外的新增。但资产转移或者在海外投资没有对错之分,只有合法和不合法之分。万达的钱既不是偷的抢的,也不是自己印的,完全是我们辛辛苦苦赚出来的。我们自己辛苦赚的钱,爱往哪儿投就往哪儿投。”

但对于王健林的这个说法与逻辑,国家似乎并不认可:

胡润研究院发布的《2017中国企业跨境并购特别报告》显示,2016年海外投资并购累积宣布的交易金额为2158亿美元,同比增长148%。(部分交易在今年完成)其中,海航、安邦、万达等企业显得格外活跃,前100大交易中分别占据3-4笔。

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数据来源:易界-胡润中国企业跨境并购特别研究

而如你我所知,海航,安邦,万达这三家企业目前都已经陷入困局。

2017年6月,根据多家媒体消息,银监会紧急电话要求各银行,对海航、安邦、万达、复星、浙江罗森内里的境内外融资支持情况及可能存在的风险进行摸底排查。

2017年6月, 媒体曝出万达马来西亚大马城项目合作搁浅,7月更有网友爆料政府有关部门已经通知国内几大银行,暂停向万达集团的六项境外投资项目的放贷。

2017年7月,央视点名苏宁在苏宁等企业投资海外足球项目有洗钱嫌疑。

一连串的大新闻接踵而至,在一段时间之内,倪叔甚至形成了一个印象:现在的国家经济政策似乎就是“资本片帆不得下海”!

难道所有大企业的海外投资行为都涉及洗钱吗?这似乎又不合乎常理。

直到我认真看过那份传说中的《关于银监会口头转达党中央国务院对大连万达集团股份有限公司六个境外项目处理措施的情况汇报》

才终于搞明白了:单纯的海外投资是没有问题的,但万达玩的是:国内负债+海外投资,在中国境内融资负债借钱再通过投资大笔转移到海外,某种程度来说这是一种对中国经济赤果果的看空与做空的行为。

在想通了这一层的瞬间,倪叔穆然记起曾经乱入过的一个沪上企二代饭局,其中某上市企业少帅当面敲打倪叔:

“你们做互联网的眼光太窄,天天分析这个行业,那个产品,说来说去做的都是一个几十亿不到的生意,顶没意思。要知道到我们这些做实业,眼光格局可不一样,赌得都是国运”

当时只觉得对方过于托大,没成想今天看来:对方倒是并未藏私,给出来的都是真经。

难怪王兴要感叹:这世界上有两种创业,一种是白手起家,另一种是白手套起家;而我们这些白手起家的人,就不必试图了解对方了,那是不同的人生!

就像我们不必试图了解:为什么明明富有四海的中国首富王健林还要声嘶力竭的唱那首“一无所有”一样。

2017年,是倪叔作为屁民对中国社会的宏观环境的“震感“最明显的一年。

而秦朔则直接将这些震感具化为:万科大结局,万达大变局,乐视大困局,安邦大险局,这四大事件。

这四个事件的背后所闪现的是:国内金融市场存在的秩序问题及大量资金外逃的严峻现状。

当秦朔与一位国际投资家交流时,对方表示:中国的投资有三大看不懂:

第一个:是看不懂中国的银行为什么要给中国企业在海外的投资项目放那么高的杠杆?国外银行一般按企业税息折旧及摊销前利润(EBITDA)的3到4倍发放贷款,中国的银行可以给到6到7倍乃至更高。这意味着海外并购的企业要有非常高的利润成长性,而在成熟市场这很难做到。“中国的银行在改变游戏规则,完全看不懂。”

第二个,是看不懂中国的资本市场为什么对一些明显存在业绩美化倾向的公司给那么高的估值?乐视为例,“乐视刚上市的时候,一个视频网站有几千万利润,已经很让人吃惊,但由于有运营商支持,故事还能基本成立。后来用那么多的关联交易支持利润扶摇直上,只要有学过财务知识的人都应该会质疑。为什么中国的监管部门看不出来?”

第三个,是看不懂中国的地方政府,对一些在债券市场上明明还不了钱的企业,为什么一定要帮助它们进行“刚性兑付”,从而拖累更多企业和政府信用进来,让问题越滚越大?

如果这些问题不解决,过去三年来一直在持续的繁荣还能得以继续吗?

但这些问题到底能不能得到解决呢?或许可以,或许不能,但关键要问的是:我们是否还有足够的时间窗口来解决。

故事每一刻都在发生,虽然数家巨无霸公司已连遭监管,噤若寒蝉,2016年12月-2017年5月,非金融类对外直接投资也连续6个月实现了同比负增长。

但2017年5月6月,对外直接投资数据出现了回暖趋势——虽然同比(对比去年同期)还在降,但环比(对比上一个月)猛增。

细数近日以来的新闻,我们会发现:

《中国化工以430亿美元收购瑞士农业化学和种子公司先正达,交易终于完成》

《均胜电子控股的美国百利得宣布将以15.88亿美元收购日本高田集团》

《航天建设集团并购德国WKS公司交易完成,作价未公布》

《万科宣布,携手厚朴、高瓴资本等财团,拟以159亿新元(约785亿人民币)收购新加坡物流巨头普洛斯》

有趣的是:这一波回暖之中,国企取代民企成为了海外投资主角,“一带一路”沿线投资也取代了此前火热的房地产、娱乐、体育行业。

所以说,哪里有机会,大家都看着呢。哪里有风险,大家也……

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2015年9月,新华社旗下瞭望智库一篇《别让李嘉诚跑了》,一石激起千层浪,瞬间舆论炸锅,支持“来去自由”者有之,支持“严防死守”者亦有之,可谓轰轰烈烈,檄文如箭。

但说归说,骂归骂,李嘉诚终归是走了,付出的代价我们无从考证。

如果说当年,我们一时间并不明白这件事情的深意,那么此刻或许已经有所了然……真不愧是:经历数届权力核心而不倒的老狐狸,而至于健林嘛,很可惜,终究还是太年轻啦。

2017-07-21

这是倪叔第一次带着愤怒去追一个热点。

吴清友去世的消息爆出之后,倪叔非常不怀好意地刷了下朋友圈,果不其然,从前天晚上曝出遗讯到昨天中午,仅仅半天的时间,这件事似乎就已经过去了,朋友圈中就只能剩下零星的三言两语了。

在朋友圈中云治丧,悼念名人本就只是个人彰显存在感的一阵云烟而已,但如此不走心,实属少见。

归根结底是:我们跟台湾人吴清友不熟,跟一个人为了自己想做的事情,而愿意站到钱的对立面的人生价值观也不熟。对于我们不熟的,陌生的东西,我们愿意表达惊奇,尊敬,但新鲜劲过了,我们就会到我们熟悉的生活里继续日复一日,直至死亡。

所以,别装外宾了,事实就是:台湾才有吴清友,我们只有罗振宇!



不知道是巧合,还是讽刺。

就在吴清友遗讯传出的同天,一份“罗辑思维”拟Pre-IPO轮融资文件曝光,该文件显示,罗辑思维拟融资9.6亿元,目前估值约70亿元。

我觉得这是投资人为这个社会的浅薄与急功近利估了一个价,一份得到付费专栏平均收费199来计算,也就是说投资人认为中国社会有3500万人会成为罗辑思维的用户,按照转化率10%计算,这意味着它的精神受众可以达到3.5亿人!

你猜这3.5亿罗辑思维受众和悼念吴清友的人们,是完全不同的一拨人,还是相同的一拨人?

我们朋友圈的现实就是,明明几分钟之前还在微信群里问哪有陆家嘴女主的啪啪视频,转身就发朋友圈说人生最曼妙的风景,是内心的淡定和从容。

这不是单纯的精分现象,而是这群人的问题就是:转发太多而读书太少,读书太少还特爱思考感悟人生。

诚品书店固然美好,值得赞叹,但我总在怀疑那些赞美声音的背后究竟是出于对文化的向往,还是一种盲目的跟风。

有人在朋友圈说:我真希望我所居住的城市,能有一家诚品书店。

我想说:我知道你所居住的城市没有诚品书店,但你所居住的城市会连没有一家像样子的书店都没有吗?你一年去过几次,又买过读过几本书呢?

一句“太忙了,没时间读书”似乎就成了我们不读书的理由,但身兼数职还一年读200多本书的梁文道早已揭穿真相:

说自己很忙,没时间读书,是因为你不觉得读书重要。如果你有空喝酒、聊天、玩乐,你还说没空读书,那你就是认为别的事比读书更重要。

近几年来,在读书这件事上,倪叔目所能及的只有一个趋势:大家正变的越来越懒,懒得阅读,懒得思考!

有经典不读,读的都是3天精通xx,7天成为大神的速成书籍;

尤其是在所谓的知识付费兴起,知识经济大行以后,索性连书都懒得读了,直接请人读给我听;后来连听书都觉得烦,觉得占时间了,就开始迷信各种所谓会让自己变得更好的付费专栏;

在处在渴望提升、又追求速成的浮躁气氛中不可自拔的人群当中,他们愿意相信199元包会的承诺,哪怕这与学习、修养本身需要下苦功的原则背道而驰。

其实,他们自身都知道世界上没并有“压缩饼干”式的成功捷径可以走,但修炼精进的道路太苦太累,急于成功的他们,选择了遗忘常识,而相信奇迹。

如艺术家朱敬一所说:“(现代人的心声是)躺着真好!”而罗振宇正是看准了这一点,从此住进了他们的心里。

是的,每个人懒癌的世界里都住着一个罗振宇,而当今遍布懒癌患者的中国社会,正是成功导师罗振宇们的温床。


吴清友与罗振宇是孑然不同的!

“卖一本八卦杂志和一本好书,都是25块钱,但那不一样。”

在吴清友诸多的人生格言中,这一句话,它精准的命中了我,是的,人与人的差别,有时候就在于关键问题上的不一样。

但人与社会之间的矛盾就在于,社会总试图用共识来抹杀这一点不一样。

日前,腾讯创始人曾李青说:乐视这么明显的庞氏骗局都看不出来的人,不配在投资圈混,也不适合创业,更不适合存在他的朋友圈里,一时引起热议。

讲实话,我是理解曾李青的,这就是社会和个人之间矛盾,他是认为把贾跃亭看作是企业家精神代表是愚不可及的行为,但在社会看来,贾跃亭,李嘉诚,王永庆那都是差不多的,都是企业家。

所以在我们的社会里,岳飞和秦桧差不多,都是南宋官员;罗永浩和罗玉凤差不多,都是罗家名人;吴清友和罗振宇差不多,都是文化英雄!

社会的尺度就是如此,哪怕两者在言行上是如此的冰火不容,都可以将它们归为一类。

吴清友和他的诚品,是以一个诚字立身的,诚字既是中国文化的延伸,更重要的是看这个人说话是否前后一致,能否说道做到,这是这个人是否值得学习,值得尊重的重要标准。

诚既是对自己的过去保持价值观上的一致性,也是对自己所从事的事业保持一致性。

吴清友说:诚品的理念是人文、艺术、创意、生活,然后淘自己口袋里的钱,来兑现自己的文化理想;

吴清友是原为商人,要做文人的事情,忍受15年的亏损,硬生生把书店这么一个不赚钱的生意做成一个城市的文化地标,让书业有尊严,让城市有文化;

而罗振宇说:罗辑思维社群会员是一群爱智求真的青年,然后伸手把会员口袋里的钱掏到自己兜里,从此忘却自己的文化理想;

罗振宇是原为文人,要做商人的事情,卖会员卖月饼搞知识付费,把经典的知识生吞活剥做成知识的压缩饼干,就是要把曾经的文化理想变成一盘赤裸裸的赚钱生意。

《人物》杂志采访罗胖说,他自己鼓励粉丝卖房创业,而他说自己有后句话没有说“自己又买了腾讯的股票从而可以买第二套房了”;罗胖还说“社群”、“U盘化生存”、“内容电商”是自己给行业留下的三个坑,估计很快如果一堆人做“得到”付费专栏,他又会说“知识付费”是第四个坑,但是每次他都是这些坑的获益者。而其他人只能在这些坑里继续听罗振宇讲人生的道理、创业的经验。

有意思的是:《人物》周刊给罗胖专访的标题起的标题叫做:《商人罗振宇,随风而变》,窃以为,所谓的“随风而变”只是缺乏诚信的另一种好听的说法,罗振宇其人如何,大家心知肚明!

罗辑思维做的知识经济产品,是否真的帮助人们缓解了焦虑,获得了知识?还是只是被他们利用人们的焦虑收了一把智商税呢?

靠着打信息差的方法,罗振宇将粉丝当成韭菜,一茬一茬收割的同时也在行业上留下一个又一个的坑,但每到下一次,总会有人抱着这次不一样的心态再度上当……罗辑思维如此,乐视亦如此,背后都缺少的是一个诚字。

《贾跃亭的前世今生》的作者老邓在创作后记中讨论:为什么贾跃亭能骗这么多人?

不是因为贾跃亭厉害,是因为社会健忘,像乐视这样的骗局,基本十年一次,1990年年代有牟其中,2000年有德隆,现在有乐视,但等到下一个贾跃亭出来的时候,还是会有很多人相信“这次不一样”,这就是贾跃亭,罗振宇们凭借一张嘴在中国商界纵横捭阖的秘诀。

在一个简简单单的诚字背后,藏着的是:吴清友与罗振宇的差别,是诚品书店与罗辑思维的差别,是文人与商人,利己与利他的区别……

但在公众的话语场里,这点差别很快就会被消弥于无形,今天还在叼念吴清友的媒体转头明天就在歌颂罗振宇的“得到”有多么的成功……

这就是我们今天的社会,不辩真伪,不分善恶!

当吴清友与他的诚品书店出现在我们目前的时候,我们会因感知到美好而发出赞叹,但当我们真实的去感受脚下的这块土地的时候,我们又不得不承认:它并不属于我们!

是的,台湾才有吴清友,我们只有罗振宇!

2017-07-18

继昨天因乐视网股东大会文件,孙宏斌被曝出国籍为美国人后,今日又连发百亿公司债被叫停,大跌近9%,接连被两家机构下调信用评级。

曾以一篇雄文《贾跃亭的前世今生》揭露贾跃亭财技手法的老邓认为:孙宏斌在投资乐视这件事上犯傻了,过于自信的他会被乐视拖入一个泥潭,这句话放在今天来看,似乎一语成谶!

但孙宏斌岂是坐以待毙之人?接收乐视以久的他早有安排:近日有消息人士向倪叔指出,为了改善现金流情况,乐视正在计划将旗下的乐视电视业务卖给PPTV。

此前,媒体曝出因上海招商银行北川支行提出财产保全,导致乐视旗下企业及贾跃亭夫妇的12亿资产被冻结,并引发多家银行对乐视进行财产追讨,而其发生的导火索是:过分烧钱的乐视手机业务发生了贷款欠息!

关于乐视资产的处理问题,孙宏斌曾公开表态:该卖的卖,该合作的合作,未来的乐视只有两个部分,乐视上市公司和汽车。

按照这个原则,卖掉乐视手机实属情理之中,但要卖出乐视电视确实是有一些出乎业界的所料;但转过头来想想,就很容易明白:既然所有人都知道它是烫手山芋,市场上又去哪里找愿意接手乐视手机的接盘侠呢?

卖东西的前提是手上有别人想要的东西,因而此次孙宏斌出售乐视电视业务的消息并非完全没有可信度的空穴来风,只是说孙宏斌连同乐视电视一同出售的可能还有其他的关联业务。

7月17日,乐视召开股东会,却罕见在15分钟之内结束,孙宏斌刚刚说完乐视的解困资金不是问题,门外的乐视债权人就已经破门而入了……至少从目前来看,资金还是一个亟待解决的问题。

毫无疑问,乐视电视从本体上是烧钱的,通过硬件补贴来获得用户是乐视电视历来的打法,即使通过了数次提价来减缓补贴的力度,但亦只能降低亏损,难以扭亏为盈。

并且由销售带来的财务压力并不是乐视电视亏损的主因,乐视电视亏损的主因有二:1.是供应链,2是版权;

1)供应链方面:自乐视生态整体陷入危机以来,受必须向集团输血的拖累,乐视电视也步入颓势,富士康关联公司深圳冠鼎宣布退出了乐视致新的股东序列,这意味着富士康将停止代加工乐视超级电视。

代工厂由原来的三家变为一家,这一家代工厂的要求也极为苛刻,即只有乐视致新付款,代工商才提供产品,而乐视致新已经用尽了其所有的信用额度。

据统计乐视致新自诞生以来三年总计亏损超过17亿元,仅2016年一年,乐视致新亏损额就高达6.35元人民币,就乐视电视硬件而言,真可谓是卖的越多,赔的越惨。

2)版权方面:乐视电视向消费者所兜售不光是乐事电视自身这个产品,而是电视背后一系列的视听服务,而据此前媒体披露的消息来看,此前仅在视频版权采购和自制影视内容上,乐视每年投入上百亿,而且是持续不断地投入,才有与其他视频网站竞争的资格。

虽然在过往的岁月里,乐视花费了大量金钱用于硬件补贴+内容采购,最终才烧出来了这号称1000万用户的超级电视入口。

但要维持住这原有的1000万用户及重振旗鼓获得新的用户,就意味着还要持续进行硬件补贴+影视内容的采购,而对于目前深陷危机又缺少资金的乐视而言,是不现实的。

且从市场的表现来看,在乐视爆发了大量的负面以后,公众也开始对乐视电视品牌失去信心。据奥维云网(AVC)刚刚发布的《全球TV品牌出货月度数据报告》数据显示,互联网品牌中,乐视出货骤减,5月出货仅为去年同期六分之一。

重振乐视电视业务,这8个字绝对不是字面上说的那么简单的,而乐视的一系列危机还将持续多久,这一把火会不会烧到孙宏斌与融创的身上都是未知之数。

在这样的情景之下,与其死撑到底,不如趁着市场尚有余温,一卖了之,还可以解现金之困。

对乐视来说,不失为一种选择。


但这一笔买卖,放到背靠苏宁的PPTV来看,又是另一番局面。

PPTV也是有电视硬件业务的,虽然不及乐视电视,但凭借着苏宁这棵渠道大树,初涉市场很轻松就突破50万台、100万台的生死门槛。

掌握着互联网电视行业最大的利器:线下渠道资源,这是PPTV收购乐视电视业务的最大底气所在。

在过去的10年以来,苏宁始终坚持一个战略:以零售商身份进军家电制造领域!

无论是通过PPTV、先锋抢夺电视市场的蛋糕,还是借助惠而浦抢夺空调市场的蛋糕,或者是自创法迪欧抢夺厨电市场,甚至是租赁博伦博格品牌抢夺冰箱市场,无一不是在打造新零售生态圈。

以往对于有品牌价值的厂商苏宁大抵都会采取入股的方式。当下乐视电视虽然岌岌可危,但是合理经营,戒躁戒躁,充足的资金,没有乐视“生态”拖后腿,还是有很大的反转余地,因此对于善于合纵连横的苏宁来说,收购乐视电视也并非空穴来风。

且作为收购本体的PPTV本身是一个视频领域颇具能量的内容平台。PPTV以视频网站起家,已经覆盖了体育、文娱、游戏等全方位的内容阵列,先后拿下西甲、英超、中超、亚冠等热门体育内容的全媒体独家版权,覆盖90%的体育赛事,一些优秀的影视剧资源也源源不断汇集到了PPTV平台上。

拿下乐视电视,意味着既丰富了PPTV平台的内容,又将PPTV原有的优质内容版权资源嫁接到千万级的乐视电视家庭入口之上,从而产生更强的商业价值,对PPTV形成巨大的补强。


PPTV收购乐视电视一事,尽管我们不确定,它到底是一出谣言,还是遥遥领先的预言,但是从双方利弊的盘点来说,是合则两利的双赢局面,确有产生交易的土壤。

但比之商业分析更为重要是:全中国有1000万已经购买了乐视电视的用户,当乐视整体陷入困境之中,对他们持续的内容服务已经力不从心了。但相比于敢于冲撞乐视股东会现场的供应商们而言,他们所受到的伤害又是那么的微不足道,以至于在当下的情景之下,他们的权益已经无人保障了。

如果真能卖给PPTV,或许对于他们而言是一种交代吧,但结果往往又没有这么简单……

至于最终结果如何,让我们拭目以待吧。

2017-07-17

申明:此消息为倪叔独家,未经允许,不得其他媒体转载!

有靠谱的有关人士告诉倪叔,京东即将收购汽车后市场O2O公司:淘汽档口,收购意向已经敲定,目前已经进入实质阶段。

这座坐落于杭州海创园的企业,其距离与阿里巴巴西溪园区直线距离不到500米,且在其创始之初也曾吸引大量阿里人加盟,其中甚至包括多个阿里M4层级的高级员工,历来被认为是一家拥有阿里基因的企业。

淘汽档口,成立于2014年1月份,一开始的主营方向为:汽车配件的B2B采购平台,成立后仅一年就拥有10万B端客户,成为国内最大的汽车配件垂直电商;而后2015年2月,淘汽正式推出“淘汽云修”这一连锁品牌,进军汽修o2o市场。

截止到16年3月,淘汽档口共有1400名员工,在全国22个省会拥有18个中心仓和600名运营顾问;淘汽云修在全国拥有1200家服务网点,2016年计划拓展到10000家门店,堪称汽车后市场中的实力玩家。

淘汽档口,先是在2014年8月获取了光信资本的3000万美金额度的A轮融资,此后又在2015年6月,获得了平安创新投资基金的3000万美金B轮融资,并曾一度被誉为:汽车后市场估值最高的企业,并一度被看好上市指日可待。

但现在就是这位汽车后市场领域的佼佼者,要把自己卖给京东!

据这位有关人士介绍,京东之所以收购淘汽档口,是看上了对方的供应链及物流体系,还包括门店数据。

与在汽车行业颇有建树的阿里不同,京东并没有太多整车业务及汽车产业整体布局,但在汽车后市场领域还是下过一些功夫。


除了自营+开放平台有汽车用品经营外,在2015年初,京东和腾讯以现金和独家资源的形式共计约13亿美元投资易车。2016年8月,京东再联合腾讯、百度投资5.5亿美元,注入易车网旗下专注于汽车融资的子公司易鑫资本(Yixin Capital)。


由此看来,此次收购淘汽档口可以看作是京东在汽车后市场的产业布局策略的延伸!

不过,在京东并未公布其在汽车领域的新布局之前,收购淘汽档口,增益主要表现在:汽车配件领域的销售及辐射车主人群。

因淘汽档口年度交易量大约只在30亿左右的规模,对比京东的交易体量而言是个非常小的增量,故此,以已现有的资料判断:此次收购对京东的股价影响并不显著。

另外值得一提的是:据多方消息显示,这家公司目前正陷于一场严重的财务危机之中,已经有其内部员工反映自上月开始工资发放已经出现问题,高度疑似资金链断裂。

据倪叔相熟的行业深喉分析,淘汽档口如遭遇资金链断裂,那么主要可能出于两个原因:

  1. 库存管理不力,自营贴牌生产的积压,导致资金链断裂;
  2. 淘汽档口在获取平安创新投资基金的B轮融资,签订有对赌协议,而现在似乎是到了履约期而未能达成预期承诺的结果;

因此,此次淘汽档口接受京东的收购,也是迫于资金链压力后的一个选择。

对此结果,一位曾经就职于淘汽档口的人士向倪叔表示:这或许是淘汽档口最好的结局。

为什么这位人士会给出这样的评价,一切或许要从创始CEO俞霁睬出走开始讲起!

淘汽档口这家公司从一开始就有浓烈的B2B色彩,其主要成员早期大部分来自阿里、网易,创始CEO俞霁睬,曾在阿里任职,花名“公主”。而现今CEO肖军在早期是以创始投资人的身份加入进来的。

肖军此前曾创办了国内最大的公关公司之一际恒集团,该公司的主要客户群体来自整车企业。2011年,际恒集团被法国知名4A公司阳狮集团收购。肖军随后投资创立淘汽档口。

2014年1月,淘汽档口正式上线,采用NAPA汽车配件连锁经营模式,开始从线下地推反向扩张。

凭借精准的市场策略及阿里铁军的地推能力,淘汽档口的交易量始终呈现一个陡峭的增长趋势,从2014年5月7日完成第一单交易开始,在3个月时间里,淘汽档口日交易额峰值便从100万、300万、500万涨到了2014年8月的700万,其订单量也突破了600单。

淘汽档口在俞霁睬的带领下,迅速在短短的一年之下就获取了10万签约商户,成为了国内最大的汽车配件垂直电商,在网传的一篇《2014汽车后市场十大事件》中,提到淘汽档口的影响力时,归结为俞霁睬的阿里背景。而据业内人士介绍,淘汽档口按照阿里B2B模式搭建了一个超过300人的销售部队。

而就在这个时候分歧出现了!

虽然作为汽车配件的B2B采购平台已经成型了,但因为采取的利用低价的高频单品:进口油品来完成拓客的,虽然业务整体可以盈利,但投入巨大且利润单薄,纯粹从事配件交易的终局只是成为三大油商的搬运工而已,通过配件交易切入汽修O2O是从成立之初就设定好的路线,是未来的巨大商业价值所在。

于是,2015年2月,淘汽档口正式启动全新服务品牌“淘汽云修”,正式进军汽车后市场o2o。

但在淘汽云修的运作上,俞霁睬与肖军产生了巨大的理念分歧:俞霁睬认为应当采取自营模式,而肖军则坚持加盟模式,最终以2015年5月,在敲定B轮融资3000万美金之前,俞霁睬带队离开创立神汽在线,公司转由肖军全权负责公司为结局。


有趣的是,淘汽档口的B轮融资额度也为3000万美金,这个数字远低于行业当时对淘汽档口的预期,甚至持平自身的A轮融资额度……对此有行业人士认为,对于一个月营收过亿的公司来说,3000万的融资并不匹配,无经营以及战略上的重大错误,那么原因很有可能就在于,那个让淘汽档口成为“阿里系”创业公司的CEO不在了。

而如今2年过去了,在获得了盈动资本及如山资本数千万元Pre-A轮投资以后,神汽在线正在迅速茁壮成长,而淘汽档口则走到了自己生命的终点。

从结果来看,肖军试图通过加盟模式来改善利润率及现金流情况的做法没有成功。但更重要的是:通过淘汽云修切入门店的尝试最终并没有成功,这直接导致了淘汽档口在商业模式并没有更大的可能性。

库存管理不力,资金链断裂,往上又无法突破门店壁垒,创造新的商业价值,对于这样的淘汽档口,难怪曾经的员工表示:卖身给京东或许是最好的结果。

据有关人士透露:这家目前公司正在持续的裁员并等待京东接收之中,具体接收方案暂时不明。